位奇镇位于东径100°41′-101°42′、北纬37°50′-39°03′之间，山丹县城南16公里，东接陈户乡，南邻李桥乡，西与民乐县民联乡毗邻，北靠山丹农场、清泉镇，东北过龙首山与内蒙古阿拉善右旗相望，是通往军马场大草原、焉支山等自然风景区的必经之地，总面积555.94平方公里，国道312线、山马公路、陈位公路横穿全镇，交通便利，区位优势明显。
   位奇镇地势高，多山地，海拔2300米以上。年平均气温为3-0℃，月平均气温4-10月为7.9℃,11月到次年3月为-10.6℃；降水量稍多，年雨量358.8毫米。年蒸发量为1694.8毫米。年平均风速4.4米/秒。最大冻土深204厘米，无霜期平均102天，结冰日230天，积雪日91天。

   位奇镇下辖位奇村、东湾村、东十里堡村、廿里堡村、高寨村、四坝村、永兴村、马寨村、张湾村、孙家营村、暖泉村、朱湾村、柳荫村、芦堡村、汪庄村、新开村、侯山村等17个行政村，121个村民小组，，6347户，人口2.52万。