西洞镇属温带干旱气候，温差大、降水少、蒸发量大、日照长，镇内水系为祁连山雪融水，西洞镇盛产小麦、玉米、洋葱、土豆等粮经作物和优质特色林果品，洋葱、油桃、冰消梨等品质尤为最佳。因镇域地形南高北低，呈倾斜盆地状态，是粮食、蔬菜、花卉制种的理想区域，由于隔离条件好，无污染、病虫少，所制种子品质佳，有很好的自然条件，制种商都愿意在西洞镇联系制种，品种在不断增加，面积在不断扩大。经济作物中洋芋品质好、产量高，红蒜个大、味浓，蒜苔苔鲜、质优，是酒泉市乃至河西地区蒜苔生产基地。林果生产上，除过去原有较出名的长把梨、软蛋梨外，大面积定植了红、黄油桃、大接杏，红香酥梨、红富士等优质果品，不仅市场销售旺盛，而且经济效益相当可观。畜牧业发展上，充分利用本镇地域辽阔，耕地面积大，农副产品多的优势、大力发展以草食畜为主的畜牧业，既调整了农村产业结构，也培育壮大了支柱产业，有效增加了农民的收入。通过长期的不断发展，西洞镇的产业化格局十分明显，制种、林果、畜牧、蔬菜成为农民增收的四大支柱产业，也是农民收入的主渠道。 由于西洞镇交通优势明显，高速公路、西油东输、西气东输、铁路电气化改造等国家重点工程均在境内经过，商贸流通为主的二三产业已初具规模，通过大力实施项目带动战略、招商引资工作，正在建设中的工业小区，占地面积2平方公里，以优惠的扶持吸引外商在小区办厂，先后有泉丰锅炉、康派菜业、振华房产、冠伟锰钢、红宇铁丝、农乐种子、铁艺加工等22家企业在本镇落户，为加快小城镇建设步伐，拉动全镇经济稳步增长注入了新的活力西洞镇辖区已形成以酒泉火车站为主的交通运输业，以水泥生产、建筑企业为主的建筑建材业，以省粮食储运站为主的仓储业，以洋葱土豆集散中心为主的农副产品运销业，是酒泉市最大的商品运销、粮食、石油、煤炭储备、蔬菜发运、农副产品加工、工业生产基地之一，产业链条基本形成，产业结构日趋合理，成为了肃州区乃至酒泉市最具发展潜力和前景的经济区。 至2006年底，西洞镇实现社会总产值2.32亿元，增长速度12%;农民人均纯收入达到4637元，增幅为7%;财政收入500万元，增幅为10%。2006年完成固定资产投资2970万元，其中非农户投资2170万元，农业产业化格局日趋明显，农民增收渠道不断拓宽，农民人均纯收入中来自支柱产业的部分达到85%，70%以上的农产品全部为订单化生产，年输转劳动力2040人，农民工资性收入逐步成为农民增收的重要渠道。工业强区战略的带动下，已有22家企业入驻镇区，2006年底实现企业产值1.72亿元，完成增加值3225万元，工业增加值1975万元，西洞镇企业个数达到432家，从业人员1991人，完成营业收入1.37亿元，利润总额550万元。